這是一個發生在聖誕節的故事；有一戶生活貧困的鞋匠，在聖誕節前夕，因為沒有錢買材料，無法製作嶄新的鞋樣展示在櫥窗中，吸引買禮物的客人來購買。

因此老鞋匠決定用最後一張的皮革製作鞋子送給他太太﹔但是神奇的事情降臨了，沒有裁切的皮革竟然在一夜之間成為美麗的鞋子，而且有一位客人竟然用雙倍的價格買回去。

而這樣的神奇的事情，發生了好幾天，生活漸漸好轉的老鞋匠，心懷感激地堅持要找出，誰是一直幫助他們的大恩人；因此，某一天夜裡，工作室裡傳出歌聲與燈光。原來，原來他們是小精靈。為了報答小精靈；鞋匠夫婦決定縫製衣服與鞋子酬謝他們，於是在聖誕夜裡，快樂的小精靈收到了他們生平第一份禮物…。